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介紹

在這篇文章中，我們將討論一個典型區(qū)塊鏈的生態(tài)系統(tǒng)。這里說的生態(tài)系統(tǒng)，指的是不同的利益相關(guān)者及其相互之間，系統(tǒng)和外部世界間的相互作用。我們將要探索的不同利益相關(guān)者是：

1. 用戶
2. 投資者
3. 礦工
4. 開發(fā)商

了解這些利益相關(guān)者如何融入?yún)^(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)，不僅可以讓您更好地了解區(qū)塊鏈的運作方式，還可以讓您更好地評估其增長潛力。區(qū)塊鏈對于上述每個利益相關(guān)者來說越有吸引力，就越有可能健康的增長。所以，不多說了，下面介紹區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的豐富的特色。

用戶

用戶是使用區(qū)塊鏈或加密貨幣實現(xiàn)某些目的的普通人，而不僅僅是投資者。為維護用戶，加密貨幣必須具有一些實用程序（用于花費你的錢幣）。讓我們快速瀏覽三個最受歡迎的區(qū)塊鏈，以了解它們當(dāng)前和潛在的效用。

比特幣

比特幣只有一個功能，即用于貨物和服務(wù)的付款。在撰寫本文時，全球約有 48,000 家（編者注：截止到 2018 年 9 月）商家接受比特幣為商品和服務(wù)付款（Coinbase）。事實上，包括 PayPal、Expedia、微軟、賽百味、彭博、Reddit、戴爾、Steam、Whole Foods、Shopify 和 Webjet 在內(nèi)的幾個家用品牌和主要電子商務(wù)公司都將自己的名字添加到了不斷增長的比特幣商家名單中。未來十年，這個名單將不可避免地繼續(xù)增長，并且在不遠的將來的某個時候，比特幣完全有可能像 Visa、AMEX 或萬事達卡那樣被廣泛接受。這可以說意味著比特幣目前比任何其他區(qū)塊鏈更具實用性。與傳統(tǒng)支付方式相比，比特幣支付的優(yōu)勢在于：

• 更快的國際支付和交易
• 交易費用非常低
• 偽匿名
• 沒有第三方介入

商家的額外好處包括：

• 沒有 chargeback（編者注：Chargeback 是信用卡中的一個術(shù)語，意思是顧客可以聲明一筆交易并非本人發(fā)起的。根據(jù)國家法律，這種情況往往商家或銀行要負責(zé)對顧客的全額退款，是一種保護顧客的機制，但也給商家和銀行增加了支付處理中的風(fēng)險。）
• 額外的客戶群

由于比特幣的高效用，其生態(tài)系統(tǒng)的相當(dāng)大部分由用戶組成。從長期投資的角度來看，這非常好，因為它可以提高價格穩(wěn)定性，并為投資者提供有詳實的數(shù)據(jù)（用戶增長，商家采用，交易數(shù)量等）以便預(yù)測其價格。

以太坊

以太坊區(qū)塊鏈與比特幣區(qū)塊鏈根本不同，因為它能夠?qū)⒅悄芎霞s嵌入?yún)^(qū)塊鏈（見前一篇區(qū)塊鏈歷史介紹）。因此，以太坊為其用戶提供了兩種不同類型的應(yīng)用：

貨幣應(yīng)用：雖然不是以太坊的主要目標(biāo)，但用戶可以使用 Ether（以太幣，以太坊區(qū)塊鏈的加密貨幣）來支付商品和服務(wù)。一些公司（TenX、Token Card、Monaco）正在競相通過其加密貨幣借記卡和 Coinify 等在線支付平臺獲取市場份額，為在線商家提供即插即用解決方案，以接受像以太幣這樣的加密貨幣作為支付。然而，目前，比特幣仍然是加密貨幣的王者，以太和其他加密貨幣可能不得不追趕幾年。

常規(guī)應(yīng)用：這是指用戶與基于以太坊區(qū)塊鏈的 dApp 交互。已有數(shù)百個 dApp 允許用戶以各種方式與以太坊區(qū)塊鏈進行交互。例如，Numerai 是一種獨特的對沖基金，它為世界各地的數(shù)據(jù)科學(xué)家提供加密市場數(shù)據(jù)，激勵他們超越當(dāng)前的交易算法并提高對沖基金的整體表現(xiàn)。還有一些彩票 dApp，以公平透明的方式提供彩票服務(wù)。然而，這只是一個開始。新的 dApp 每天都在發(fā)布，將來必定會有人開發(fā)出一款真正吸引公眾注意力并引領(lǐng)下一波以太坊用戶浪潮的 dApp。

可以在此處找到以太坊區(qū)塊鏈上所有 dApp 的列表。

瑞波

市值排名第三的區(qū)塊鏈?zhǔn)?ruby>瑞波Ripple。 瑞波與比特幣和以太坊的不同之處在于它的設(shè)計考慮了一個特定的目標(biāo)：為金融機構(gòu)提供任何規(guī)模的安全，即時和近乎免費的全球交易。瑞波也與大多數(shù)區(qū)塊鏈不同，因為它的目標(biāo)用戶是金融機構(gòu)而不是私人。瑞波已經(jīng)宣布與渣打銀行和 UniCredit 等世界上大型金融機構(gòu)建立合作伙伴關(guān)系，已經(jīng)在區(qū)塊鏈?zhǔn)袌雠判邪裆汐@得第三名。

投資者

幾乎所有區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中的大多數(shù)利益相關(guān)者仍然是投資者。因此，加密貨幣市場仍然具有高度投機性，一天內(nèi)價格波動 +/- 30％ 或更多并不罕見。區(qū)塊鏈?zhǔn)袌鋈绱瞬环€(wěn)定的部分原因是，評估加密貨幣或 dApp 的真正價值極其困難。該技術(shù)仍然年輕，由于實用性有限導(dǎo)致缺乏用戶，因此很難預(yù)測在大規(guī)模采用時該技術(shù)將如何。

盡管投資區(qū)塊鏈技術(shù)存在許多陷阱，但目前的市場條件實際上是一個有吸引力的投資機會：

• 專家、顧問和投資者幾乎一致同意，區(qū)塊鏈技術(shù)市場將在未來十年內(nèi)繼續(xù)快速增長（麥肯錫、世界經(jīng)濟論壇）
• 進入壁壘仍然很高，大多數(shù)人不愿意進入市場
• 雖然區(qū)塊鏈在 2016 年和 2017 年都經(jīng)歷了令人難以置信的增長，但所有公共區(qū)塊鏈的總市值仍然相對較小，約為 150 億美元。為了更好地理解這一點，在撰寫本文時，整個區(qū)塊鏈行業(yè)的市值將只是世界第 50 大公司，位于荷蘭的消費品公司聯(lián)合利華之后。HowMuch.net 的這篇文章將加密貨幣的總市值與其他類型的資產(chǎn)進行了比較，并且展望了未來：

話雖如此，并非所有的區(qū)塊鏈都是平等的……在接下來的幾年里，我們無疑會看到很多初創(chuàng)公司倒閉或燒錢，導(dǎo)致投資者辛苦賺來的錢損失掉。我們將看到詐騙公司，其唯一目標(biāo)是從愚蠢的投資者那里榨取資金。我們將看到來自成熟公司的激烈競爭，以開發(fā)自己的區(qū)塊鏈應(yīng)用程序。生活中沒有任何東西是免費的。如果想把錢投入?yún)^(qū)塊鏈，將不得不接受高風(fēng)險。我們將有足夠的時間在未來的博客文章中討論投資策略，但現(xiàn)在我們將給您留下兩個想法：

1. 在投資任何公司之前，請積極研究至少一周。向自己提出有關(guān)投資的一些棘手問題。如果您無法回答問題，請與社區(qū)和開發(fā)人員聯(lián)系。如果他們采用某些主觀信息來回答，要持懷疑態(tài)度。如果他們不能充分回答您的問題，那么不是說一定就要停止投資，但請注意它是一種風(fēng)險，并在購買之前將其考慮在內(nèi)。
2. 多樣化。必須強調(diào)這一點。在接下來的幾年里，很多公司都會陷入困境，如果你把所有的雞蛋都放在一個籃子里，你不僅會冒失去錢的風(fēng)險，還可能有失去對該行業(yè)中最終占據(jù)主導(dǎo)地位的公司投資機會的風(fēng)險。

我認為在任何區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中，有 4 種不同類型的投資者：

新手

區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龅木薮笤鲩L和不斷增加的宣傳吸引了成千上萬的新投資者。很大一部分投資者會被潛在的收益所吸引,而沒有去充分了解這項技術(shù)。新手用自己的情緒做決定，而且沒有比害怕這種情緒更強迫人行動的了。害怕失去錢，也害怕失去機會。因此，新手的買入價格經(jīng)常過高。

同樣，如果價格下跌超過其初始買入點 10-20％，由于害怕失去所有資金，新手經(jīng)常會賣出。這在超級易變的區(qū)塊鏈?zhǔn)袌鲇绕湮ｋU。因此，新手經(jīng)常會買高賣低賣。

Vanguard 的結(jié)論是：

1. 對于大多數(shù)私人非專業(yè)投資者來說，追求投機績效常常影響回報率
2. 市場波動性越大，追逐績效的負面影響就越大

在區(qū)塊鏈?zhǔn)袌錾虾茈y不扮演新手的角色。即使您有先前的投資經(jīng)驗，區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龅牟淮_定性和極端波動性也將考驗?zāi)囊庵玖妥灾屏Α?/p>

鯨魚

鯨魚是那些擁有龐大儲備的大型投資者，他們可以使市場向某一個方向發(fā)展。

通常，訂單約為 1-500 萬美元或以上的人被視為鯨魚。像這樣的大訂單足以顯著影響大多數(shù)加密貨幣或區(qū)塊鏈令牌。如果這種變化吸引了小玩家的注意，并對他們的錢進行相同的操作（如果價格上漲則買入，或者如果價格下降則賣出），鯨魚可以在稍后的時間執(zhí)行相反的操作以獲取利潤。

另一個深淵，即巨鯨。

巨鯨在這里指對沖基金和比特幣投資基金，通常管理約 1 億美元以上的投資組合。他們管理的資本過于龐大，一次下單市場常無法消化。他們通常會在一周或更長時間內(nèi)將成千上萬的比特幣注入或流出市場，從而慢慢推動價格上漲或下跌，以滿足他們自己的需求。

這些聽起來可能令人難以置信，但區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龃_實具有一些特征，使其成為具有正確手段和風(fēng)險承受能力的高風(fēng)險對沖基金的理想場所：

• 沒有規(guī)定
• 相對較少的競爭
• 小市場給大型企業(yè)帶來優(yōu)勢
• 大量缺乏經(jīng)驗的投資者

還有最后一個水下野獸，一個足以完全吞噬世界巨頭并永遠改變區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龅娜?。這里說的是政府投資者。政府可能有一天將加密貨幣作為一種多樣化儲備貨幣組合的方式，這種想法非常有趣，無疑會導(dǎo)致之前聞所未聞的價格水平 (Coin Telegraph)。

套利者

套利者不斷尋找并利用不同在線交易所之間的小價格差距。他們與數(shù)百家交易所相連，如果有機會，他們將在澳大利亞交易所買入低價并在瑞士交易所賣出高價。你可能認為套利者正在破壞區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)，但它們實際上發(fā)揮了一個非常特別和重要的功能。它們穩(wěn)定了交易所的價格。他們就像大海的清潔工一樣，總是在海底搜尋，以尋找市場上的不合理處。

聰明的八爪魚

這種投資者是你想成為的人！這種聰明的八足動物買得低，賣得很高。他們在做出決定之前進行了廣泛的研究，并認識到風(fēng)險和潛在的回報。這種聰明的八足動物認識到，利用加密貨幣的短期波動操作非常困難，要關(guān)注長期回報。他們避免情緒化決策，并通過價格波動堅持他們的投資，除非他們的投資有一些根本性的變化。這種聰明的八足動物認識到在區(qū)塊鏈這樣的新興行業(yè)中識別贏家和輸家是極其困難的。他們認識到總體行業(yè)風(fēng)險，關(guān)注傳統(tǒng)公司進入市場并密切關(guān)注他們的投資。

如果你發(fā)展出聰明的八爪魚的特性，你將有很大機會在未來十年內(nèi)為你的投資帶來非常好的回報。

雖然很希望告訴你，我們屬于最后一類，而且我們從未做過情緒化或恐懼驅(qū)動的決定，但事實并非如此。在這一點上，我們可能介于新手和聰明的八足動物之間。希望通過撰寫此博客并繼續(xù)獲得區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龅慕?jīng)驗，將在未來幾年內(nèi)把我們變成聰明的八足動物。我希望你能加入我們，成為這次旅程的積極參與者。我們可以共同學(xué)習(xí)和研究，做出更好的決策。

礦工

為了使區(qū)塊鏈能夠運行并保持其完整性，它需要世界各地的獨立節(jié)點網(wǎng)絡(luò)來持續(xù)維護它。在私有區(qū)塊鏈中，中心組織擁有網(wǎng)絡(luò)上的每個節(jié)點。而在公共區(qū)塊鏈中，任何人都可以將其計算機設(shè)置為節(jié)點。這些計算機的所有者稱為礦工。

由于區(qū)塊鏈的完整性與網(wǎng)絡(luò)上獨立節(jié)點的數(shù)量直接相關(guān)，因此還需要一些挖礦激勵。不同的區(qū)塊鏈?zhǔn)褂貌煌牟傻V系統(tǒng)，但大多數(shù)采用以下形式：

• 激勵系統(tǒng)：最常見的是微交易費用和塊解決方案獎勵的組合（比特幣礦工每解決一個比特幣塊，獲得 12.5 BTC 獎勵。按照約定獎勵著時間的推移逐漸減少）。
• 共識算法：所有區(qū)塊鏈都需要一種驗證廣播到網(wǎng)絡(luò)的塊的方法。比特幣區(qū)塊鏈?zhǔn)褂霉ぷ髯C明（PoW）。您將在下一篇文章中了解有關(guān) PoW 如何工作的更多信息。以太坊也使用 PoW，但將更改為權(quán)益證明 (PoS）（以太坊區(qū)塊鏈包含故意放置在代碼中的 難度炸彈difficulty bomb，以強制在某些時候更改為 PoS。之后將詳細介紹）。

正如您將在下一篇文章中看到的那樣，挖掘一個塊是非常困難的，一臺計算機需要多年來實現(xiàn)。因此，個體礦工組建了采礦行會，將他們的資源匯集在一起​​并分享回報。blockchain.info 的資料顯示了過去 4 天比特幣區(qū)塊鏈中每個采礦公會的相對哈希率（工作量）。

因為礦工需要保持區(qū)塊鏈的完整性，所以他們擁有很大的權(quán)力。如果比特幣社區(qū)想以這種或那種方式改變比特幣協(xié)議，他們將不得不說服大多數(shù)礦工采用新代碼。對現(xiàn)有區(qū)塊鏈協(xié)議的更改稱為分叉。潛在的分叉一直是采礦論壇上討論的熱門話題，沒有中央權(quán)威就很難達成共識。

開發(fā)商

正如上一篇文章中所討論的，區(qū)塊鏈有可能變得不僅僅是加密貨幣。區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缰心壳坝袃煞N類型的開發(fā)人員：

• 區(qū)塊鏈開發(fā)人員
• dApp 開發(fā)人員

區(qū)塊鏈開發(fā)人員構(gòu)建具有不同功能級別的全新區(qū)塊鏈。dApp 開發(fā)人員可以構(gòu)建在區(qū)塊鏈上運行的去中心化應(yīng)用程序，從而為用戶提供使用區(qū)塊鏈（即實用程序）的理由。

以太坊推出的智能合約為渴望創(chuàng)造下一個重大事件的 dApp 開發(fā)者打開了大門。在評估區(qū)塊鏈時，重要的是要考慮開發(fā)人員如何對其做出反應(yīng)。有些問題要問自己，包括：

• 該平臺允許開發(fā)人員使用哪些腳本語言？
• 社區(qū)是否有足夠的活躍，能夠說服開發(fā)人員花時間為該平臺開發(fā) dApp？
• 區(qū)塊鏈中是否有一些特殊功能，當(dāng) dApp 開發(fā)人員無法在更受歡迎的區(qū)塊鏈上創(chuàng)建其應(yīng)用，而在這個區(qū)塊鏈上可以？
• 區(qū)塊鏈的可擴展性如何？如果它最終變得流行，代碼是否能夠處理大量的交易？

要充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)，您需要同時了解區(qū)塊鏈和 dApp 開發(fā)中的最新消息。

結(jié)論

區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)復(fù)雜而充滿活力。

了解這一點將使您能夠做出更好的決策并充分利用這一新興技術(shù)。你喜歡這篇博文嗎？我們是否錯過了任何利益相關(guān)者？您對不同的利益相關(guān)者及其對整個區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的影響有何看法？你認為會看到政府在他們的儲備中加入加密貨幣嗎？

我們很樂意在下面的留言板上收到您的來信！如果您發(fā)現(xiàn)我們的內(nèi)容有任何錯誤或錯誤，請隨時通知我們，我們會及時更正。我們的下一篇文章將為您提供加密功能的概述，使區(qū)塊鏈能夠安全且偽匿名地工作。希望能在那里見到你！